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2020年9月，上海某公司因資金緊張，便以自有工業(yè)廠房為租賃物，與上海云城融資租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱“云城租賃”）達(dá)成融資租賃合作。云城租賃以售后回租模式為企業(yè)快速融資，并順利完成廠房過戶，大大緩解了企業(yè)的燃眉之急。
“售后回租”是指企業(yè)將自有廠房、設(shè)備以公允價(jià)值出售給租賃公司獲取資金，再?gòu)淖赓U公司租回該廠房、設(shè)備的一種租賃業(yè)務(wù)。
“不動(dòng)產(chǎn)售后回租項(xiàng)目，因標(biāo)的房產(chǎn)過戶所涉及的稅種繁多，涉稅金額較大，辦理流程復(fù)雜，且沒有過往案例參照，所以行業(yè)中此類業(yè)務(wù)鮮有過戶。”云城租賃相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該項(xiàng)目的交易實(shí)質(zhì)為融資租賃，經(jīng)主管部門批準(zhǔn)，參照售后回租業(yè)務(wù)相關(guān)稅收政策執(zhí)行。據(jù)介紹，本次過戶減免了流轉(zhuǎn)稅，且不確認(rèn)為銷售收入，為承租客戶減免了近200萬元的增值稅及附加稅和近600萬元的企業(yè)所得稅。同時(shí)，云城租賃通過合理設(shè)計(jì)租賃期限，讓客戶的綜合稅務(wù)成本平攤在可承受范圍之內(nèi)，促進(jìn)項(xiàng)目成功落地。
成立于2014年的云城租賃，是一家專注于服務(wù)中小微實(shí)體企業(yè)的國(guó)有融資租賃公司，經(jīng)過5~6年的初期發(fā)展，已形成自身的特色業(yè)務(wù)和行業(yè)影響力，同時(shí)，面對(duì)新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和行業(yè)監(jiān)管環(huán)境，企業(yè)沿著創(chuàng)新發(fā)展之路一直在努力探索，近些年積累了不少創(chuàng)新成果。
業(yè)務(wù)創(chuàng)新：探索業(yè)務(wù)新方向，搭建交易全模式
在傳統(tǒng)融資租賃設(shè)備直租和售后回租的基礎(chǔ)上，廠商租賃成為云城租賃近年來大力推廣的新業(yè)務(wù)，也是未來重要的發(fā)展方向。廠商租賃的標(biāo)的物為專業(yè)設(shè)備，因其“物權(quán)”屬性較強(qiáng)，權(quán)屬清晰，可登記、可轉(zhuǎn)移，可以作為融資租賃的租賃物，因此云城租賃與設(shè)備制造廠商結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴，以融資租賃方式為購(gòu)買其設(shè)備的客戶進(jìn)行配套融資，充分發(fā)揮強(qiáng)標(biāo)的業(yè)務(wù)模式的優(yōu)勢(shì)，深入拓展產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)，引導(dǎo)金融資本定向流入實(shí)體企業(yè)。
在聚焦服務(wù)中小微實(shí)體企業(yè)的優(yōu)勢(shì)賽道上，云城租賃同步加強(qiáng)與同行間的合作。他們當(dāng)中，有的租賃公司具備資金和信用優(yōu)勢(shì)，有的在某些行業(yè)和細(xì)分領(lǐng)域具備獲客資源和管理優(yōu)勢(shì)。彼此通過轉(zhuǎn)租賃、杠桿租賃等模式聯(lián)合開展項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)資源互補(bǔ)、增量創(chuàng)造，最終達(dá)到合作共贏。
融資租賃公司突出主業(yè)的同時(shí)，經(jīng)營(yíng)性租賃也是其發(fā)展方向之一。經(jīng)營(yíng)性租賃的優(yōu)勢(shì)在于：一是不受集中度限制，是調(diào)節(jié)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的有效手段；二是可以避免與同行之間的直接成本競(jìng)爭(zhēng)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中有更多不同賽道可選擇；三是獲取租金收益之外，可以利用集中采購(gòu)提升收益率，交易空間得以放大；四是健全風(fēng)控體系的有效保障，試想融資租賃公司針對(duì)某一類標(biāo)的物，既有融資租賃業(yè)務(wù)，又有經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)，如遇融資租賃的客戶出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，將租賃物取回轉(zhuǎn)做經(jīng)營(yíng)性租賃，一定程度上解決了資產(chǎn)處置的問題。因此，兼營(yíng)經(jīng)營(yíng)性租賃可以成為融資租賃業(yè)務(wù)的有益補(bǔ)充。云城租賃正在經(jīng)營(yíng)性租賃領(lǐng)域進(jìn)行著積極探索。
風(fēng)控創(chuàng)新：樹立科學(xué)風(fēng)控理念，聚焦核心“強(qiáng)風(fēng)控”
2019年，一家生產(chǎn)風(fēng)電軸承的企業(yè)因建設(shè)新廠房進(jìn)口一批設(shè)備導(dǎo)致資金吃緊，后來通過設(shè)備直租方式從云城租賃獲得建設(shè)資金。在風(fēng)控措施上，云城租賃充分評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，作為大型軸承設(shè)備制造企業(yè)，出廠設(shè)備是風(fēng)電裝備的核心組件，具有高附加值和可觀的市場(chǎng)份額，企業(yè)擁有核心技術(shù)和自主研發(fā)能力，海內(nèi)外訂單飽和，且回款迅速支撐著穩(wěn)定的現(xiàn)金流，有能力支付每月租金，因此認(rèn)定該企業(yè)的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)可控，在具體風(fēng)控措施上主要以租賃物設(shè)備價(jià)值和信用擔(dān)保為主，放棄了企業(yè)的在建廠房和個(gè)人房產(chǎn)抵押等保證條件。
2020年，云城租賃了解到蘇州的一家工業(yè)設(shè)備租賃企業(yè)因設(shè)備投資存在大額資金缺口，且銀行融資已經(jīng)達(dá)到上限，云城租賃果斷選擇以“設(shè)備融資”為切入點(diǎn)，充分發(fā)揮租賃物權(quán)對(duì)租金債權(quán)的擔(dān)保和保障作用，為企業(yè)快速放款解決資金問題。在這筆業(yè)務(wù)中，引入設(shè)備廠商和第三方資產(chǎn)管理公司作為合作主體，承擔(dān)資產(chǎn)處置和回購(gòu)擔(dān)保責(zé)任，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)緩釋的前置作用，同時(shí)減輕承租企業(yè)的融資擔(dān)保責(zé)任。
傳統(tǒng)的風(fēng)控往往傾向于風(fēng)險(xiǎn)敞口的加倍覆蓋，從上述兩個(gè)案例可以看出，云城租賃的風(fēng)控做法表面是做“減法”，實(shí)際是抓核心的“強(qiáng)風(fēng)控”，這得益于科學(xué)的風(fēng)控理念。堅(jiān)持“實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)可控”，圍繞企業(yè)的創(chuàng)造端，抓住企業(yè)的造血機(jī)能、盈利能力、現(xiàn)金流等前端風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，采取合理適度的保障措施，而非側(cè)重于出險(xiǎn)后的資產(chǎn)處置和擔(dān)保條件來彌補(bǔ)損失，即重心前移的“強(qiáng)風(fēng)控”措施。
在紛繁復(fù)雜的大環(huán)境之下，云城租賃能夠一路保持初心、穩(wěn)步邁進(jìn)，在業(yè)務(wù)創(chuàng)新層面不斷創(chuàng)造佳績(jī)，離不開管理層對(duì)大方向和正確方法的把控，離不開合作型開放式的體系構(gòu)建，離不開外部戰(zhàn)略伙伴的精誠(chéng)合作，離不開公司團(tuán)隊(duì)的努力和奉獻(xiàn)。
創(chuàng)新關(guān)鍵：保證方向和方法正確
云城租賃的創(chuàng)新，原則是不能違背公司的大方向，而公司的大方向在于堅(jiān)守租賃本源，保持戰(zhàn)略定力。
什么是租賃本源？
融資租賃，與信貸、資管、信托、基金等其他金融類型相比，用租賃達(dá)到融資，核心優(yōu)勢(shì)在于租賃物的“物權(quán)”屬性。融資租賃的發(fā)展要順應(yīng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策導(dǎo)向，促進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合，引導(dǎo)金融資本脫虛向?qū)?，必須抓住“租賃物”這一“牛鼻子”，將租賃做真做實(shí)。
云城租賃在成立之初就確立了市場(chǎng)定位，即聚焦服務(wù)中小微實(shí)體企業(yè)。公司的業(yè)務(wù)開展和企業(yè)盈利靠的是投放給中小微企業(yè)的一個(gè)個(gè)租賃項(xiàng)目。
融資租賃行業(yè)發(fā)展在前幾年經(jīng)歷了迅猛擴(kuò)張階段，在市場(chǎng)激流中，云城租賃沒有動(dòng)搖，不去爭(zhēng)搶那些“掙快錢”機(jī)會(huì)或是大項(xiàng)目，而是始終保持戰(zhàn)略定力，堅(jiān)定地做著“三符合”的項(xiàng)目：即符合國(guó)家政策導(dǎo)向、符合市場(chǎng)客觀規(guī)律、符合企業(yè)實(shí)際情況。只有做到了“三符合”的項(xiàng)目，才是云城租賃的目標(biāo)業(yè)務(wù)。
云城租賃的創(chuàng)新發(fā)展離不開正確有效的方法。
云城租賃的創(chuàng)新發(fā)展，一是靠合作。在人類歷史進(jìn)程中，起決定性作用的是合作，而非競(jìng)爭(zhēng)。面對(duì)問題，攜手合作才是解決正道，努力構(gòu)建開放、互補(bǔ)、共贏、高效的合作生態(tài)，一直是云城內(nèi)植于心、外化于行的發(fā)展理念。二是抓關(guān)鍵、聚焦重點(diǎn)，將有限資源用在發(fā)揮強(qiáng)項(xiàng)上，而非用在彌補(bǔ)短板上。彌補(bǔ)短板則依靠外力合作，揚(yáng)長(zhǎng)補(bǔ)短，構(gòu)建合作體系，提升整體效能。
創(chuàng)新基礎(chǔ)：穩(wěn)固的成長(zhǎng)體系
云城租賃通過搭建和完善體系為創(chuàng)新賦能。
云城體系建設(shè)的總體思路是：圍繞“一個(gè)目標(biāo)”——服務(wù)中小微實(shí)體企業(yè)，努力培育戰(zhàn)略型客戶；構(gòu)建“一個(gè)開放合作型的成長(zhǎng)體系”——建立全流程、全要素、全員參與的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制；打通業(yè)務(wù)“四條路徑”——強(qiáng)標(biāo)的業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)模式、同業(yè)合作業(yè)務(wù)模式和經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)模式。
云城體系的具體做法是“揚(yáng)長(zhǎng)補(bǔ)短”，體系的基礎(chǔ)是企業(yè)的信用。作為國(guó)有企業(yè)，信用是云城租賃的先天優(yōu)勢(shì)，也是發(fā)力的方向。云城的信用優(yōu)勢(shì)來自于業(yè)務(wù)實(shí)踐的長(zhǎng)期積累，包括融資租賃項(xiàng)目的質(zhì)量、優(yōu)質(zhì)的客戶、經(jīng)營(yíng)的成果以及市場(chǎng)的美譽(yù)度等等，得益于遍布整個(gè)體系中的每一個(gè)戰(zhàn)略合作伙伴。云城租賃發(fā)揮自身的信用優(yōu)勢(shì)，吸引資源稟賦各異的戰(zhàn)略合作方，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，用合作的思維解決問題，用均衡的利益實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的良性發(fā)展。
創(chuàng)新著力點(diǎn)：獲取戰(zhàn)略型合作伙伴
在構(gòu)建云城成長(zhǎng)體系時(shí)，戰(zhàn)略型合作伙伴始終是關(guān)鍵著力點(diǎn)。
在融資端，云城租賃發(fā)行資產(chǎn)支持證券ABS、申請(qǐng)銀行授信時(shí)，依托銀行、券商、評(píng)級(jí)公司以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等眾多戰(zhàn)略合作方的專業(yè)支撐，創(chuàng)立各種融資渠道，獲取持續(xù)的資金保證。
在投資端，經(jīng)過5年多的項(xiàng)目積累，云城租賃擁有一大批重要戰(zhàn)略型客戶，包括各行各業(yè)的核心企業(yè)、重要廠商、渠道客戶、同業(yè)機(jī)構(gòu)等等。通過他們的帶入和引領(lǐng)，云城租賃的融資租賃服務(wù)輻射到產(chǎn)業(yè)鏈的上下游企業(yè)，深入到細(xì)分領(lǐng)域，為更廣泛的實(shí)體企業(yè)提供專業(yè)服務(wù)。立足于業(yè)務(wù)合作，建立高效運(yùn)轉(zhuǎn)的項(xiàng)目合作機(jī)制和關(guān)系維護(hù)機(jī)制，增強(qiáng)客戶粘性，使之成為云城發(fā)展的重要支撐。
在資產(chǎn)管理端，通過與資產(chǎn)管理公司、律師事務(wù)所等社會(huì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)合作，整合資源、完善機(jī)制、防范風(fēng)險(xiǎn)，增加資產(chǎn)處置渠道，建立起資產(chǎn)管理的合作閉環(huán)。
此外，在企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理、IT系統(tǒng)升級(jí)、征信系統(tǒng)對(duì)接和品牌影響力建設(shè)等方面，合作的咨詢服務(wù)商、軟件運(yùn)營(yíng)商、媒體平臺(tái)合作方，都是構(gòu)建云城成長(zhǎng)體系的重要資源和伙伴。
創(chuàng)新動(dòng)力：年輕有為的實(shí)干隊(duì)伍
在云城租賃，有一支朝氣蓬勃、活力四射的年輕團(tuán)隊(duì)，匯集了一批專業(yè)的金融工程師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、法律執(zhí)業(yè)人才。他們是企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的力量源泉。他們憑借敢為人先、敢于試錯(cuò)的創(chuàng)新態(tài)度，以“干”字當(dāng)頭、“實(shí)”字托底，以實(shí)干開路、用實(shí)績(jī)說話，在金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的正道上堅(jiān)持不懈，奮斗不止。
企業(yè)支部黨組織將員工團(tuán)隊(duì)建設(shè)和人力資源管理作為“黨建”來抓，凝心聚力，激發(fā)團(tuán)隊(duì)創(chuàng)造力，將這支優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)打造成“火箭式團(tuán)隊(duì)”。公司整體發(fā)展的助推力來自廣大基層員工，底部充滿持續(xù)的動(dòng)能和巨大的合力，而頭部的管理層作用在于引領(lǐng)發(fā)展方向，彰顯糾偏糾錯(cuò)的包容氣度。
依托正確的方向和方法、穩(wěn)固的成長(zhǎng)體系、可信的合作伙伴以及奮斗不懈的內(nèi)部團(tuán)隊(duì)，云城租賃如同火箭騰飛，帶著金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的職責(zé)和使命，搭載著融資租賃特色金融服務(wù)產(chǎn)品，為中小微實(shí)體企業(yè)送去精準(zhǔn)的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)金融普惠價(jià)值。
（文/云融）